Bankerna sänker boräntan - är räntetoppen nådd?

Den senaste veckan har ett flertal banker sänkt sina boräntor. Marknadsräntorna signalerar fortsatt sjunkande räntor nästa år men Riksbanken är mer försiktiga i sin prognos.

Sjunkande marknadsräntor = billigare för bankerna att låna

En marknadsränta är den ränta som olika aktörer på penningmarknaden är beredda att betala för olika typer av krediter. Den prissätts enligt utbud och efterfrågan. Så när räntan på till exempel statsskuldväxlar och bostadsobligationer sjunker signalerar det en sjunkande räntemarknad.

När bankerna lånar pengar för att kunna låna ut till bostadsköpare, till exempel via bostadsobligationer, så påverkas bankernas kostnader av att räntan förändras. När räntan går ner blir det billigare för bankerna att låna och därigenom kan de låna ut billigare till oss låntagare. Efter Riksbankens beslut att hålla sin styrränta oförändrad (23/11), sjönk räntorna markant. Enligt Dan Lucas på DN hade en tvåårig svensk bostadsobligation en ränta på ungefär 3,9 procent dagen före beslutet, men en vecka senare hade den sjunkit till omkring 3,4 procent.

Vilka banker har sänkt?

Sedan Riksbankens besked om att styrräntan fick ligga kvar på 4 procent har följande banker sänkt sina bolåneräntor: Skandia, Stabelo, SBAB, Landshypotek, Danske Bank, Nordea, Swedbank och Hypoteket. De flesta räntesänkningar är på bundna bolån. Danske Bank, SBAB och Stabelo har även sänkt den rörliga räntan (3-mån) med 0,05, 0,10 respektive 0,10 procentenheter. Länsförsäkringar meddelade idag att även de från och med imorgon (14 december) sänker räntan på sina bundna lån.

Betyder detta att räntetoppen är nådd för denna gång?

Om vi tittar på marknadsräntorna så är det tydligt: Räntetoppen är nådd och räntorna kommer att sjunka relativt snabbt nästa år, till exempel förväntas Europeiska Centralbanken sänka sin styrränta med så mycket som 1,5 procentenheter under nästa år. Förväntningarna på marknaden är att Riksbanken följer efter och även de sänker styrräntan ett antal gånger under nästa år. Men enligt Riksbanken själva kommer de inte att sänka räntan nästa år eftersom de tror att räntan behöver ligga kvar på denna nivå för att få inflationen att fortsätta sjunka i önskvärd takt. Vem som får rätt återstår att se.

Genomsnittsräntorna för bundna lån sjönk i november

Genomsnittsräntan, dvs den ränta som kunderna faktiskt betalade till bankerna, sjönk för första gången på nästan 3 år i november för bundna lån.

• Genomsnittsräntan för 3-års bundet lån sjönk med 0,03 procentenheter under november 2023.Genomsnittskunden fick 4,58 % i 3-års bunden ränta.
   
• Genomsnittsräntan för 5-års bundet lån sjönk med 0,15 procentenheter under november 2023. Genomsnittskunden fick 4,20 % i 5-års bunden ränta.
   
• Den rörliga genomsnittsräntan (3-mån) steg med 0,03 procentenheter under november 2023. Genomsnittskunden fick 4,81 % i rörlig bolåneränta (3-mån).

Jag gästade TV4 Nyhetsmorgon i fredags och pratade om huruvida vi har nått räntetoppen. Ni hittar inslaget här: Flera banker sänker bolåneräntorna