När okunskap leder till dyra misstag

Har du träffat någon som verkar fullständigt övertygad om sin egen expertis, trots att de uppenbart har fel? Eller har du själv varit säker på att du förstod något – bara för att senare inse hur lite du egentligen visste? Då har du sannolikt stött på Dunning-Kruger-effekten.

Dunning-Kruger-effekten är en kognitiv bias där personer med låg kompetens inom ett område överskattar sin förmåga, medan de med hög kompetens ofta underskattar sin. Fenomenet, som upptäcktes av psykologerna David Dunning och Justin Kruger i en studie 1999, visar att okunskap inte bara leder till felaktiga slutsatser – den gör oss också oförmögna att inse våra misstag och att identifiera verklig expertis. I ekonomiska sammanhang kan detta få stora konsekvenser.

Många tror till exempel att de kan "slå marknaden" genom att göra aktieaffärer baserade på kortsiktiga trender eller tips från vänner och sociala medier. Studier visar dock att sparare som aktivt handlar på börsen ofta presterar sämre än börsindex. Ett exempel är under IT-bubblan på 90-talet då många småsparare investerade i teknikaktier utan att förstå de underliggande bolagen. Många var övertygade om att de kunde förutse marknaden, men när bubblan sprack förlorade de stora summor. Samtidigt kontrollerar professionella placerare enorma kapital och använder avancerade strategier för att maximera sina vinster på småsparares bekostnad. Men om sanningen ska fram så lyckas även dessa placerare sällan slå marknaden över tid. 

Samtidigt finns det alltid de som lyckas trots oddsen, vilket skapar illusionen av att det är lättare än det faktiskt är. Det är samma mekanism som gör att casinospelare tror att de kan "slå huset" – trots att sannolikheten är emot dem.

Så hur undviker vi dessa fallgropar som kommer med överdriven självsäkerhet? Här följer fyra tips för bättre ekonomiska beslut:

1. Läs inte bara experter som bekräftar din egen uppfattning. Undersök även motstridiga analyser.
2. Läs grundläggande ekonomi för att förstå hur ränta på ränta, riskspridning och långsiktigt sparande fungerar.
3. Var skeptisk mot "snabba vinster". Kritisk granskning är nyckeln till att undvika bedrägerier och spekulativa fällor.
4. Investera långsiktigt och diversifierat. 

Var skeptisk när någon påstår sig veta exakt hur börsen kommer att utvecklas eller erbjuder en "garanterad" investering. Ju mer tvärsäker någon är, desto större är skälen att ifrågasätta. Ekonomi är komplext, och de som tror sig ha alla svar vet ofta minst. Ödmjukhet, lärande och en genomtänkt strategi leder till bättre beslut. 

Fråga dig alltid: "Är jag säker på detta, och varför?"

Detta är en krönika från Omni Ekonomi den 2 mars.